SECTOR PÚBLICO Y POLITICA FISCAL
INDICE
INSTRUMENTOS DE LA POLÍTICA FISCAL
DEMANDA AGREGADA Y GASTO PUBLICO
LA FINANCIACION DEL DEFICIT PRESUPUESTAL
LOS ESTABILIZADORES AUTOMÁTICOS
LA DEUDA PÚBLICA EXTERNA E INTERNA
El sector público es el
generador de un conjunto de bienes y servicios que afectan tanto la
productividad del sector privado como el bienestar general de la sociedad. En sociedades
democráticas, las personas que son encargadas de la dirección de las
instituciones publicas son elegidas por
la comunidad o nombrado por alguien que lo ha sido, su poder deriva
entonces directa o indirectamente de la voluntad popular expresada en el
proceso electoral.
El estado tiene atribuciones coercitivas que no comparte
con ningún otro sector de la sociedad, de lo cual es ejemplo la obligatoriedad
que impone de pagar impuesto, la prohibición de parte de armas, los planos
reguladores de las ciudades y una gamma enorme de regulaciones de todo tipo
sobre la vida económica y social de la comunidad.
En las pasadas dos o tres décadas, los economistas
comenzaron a aplicar su método analítico a la actividad del gobierno, dando
origen así a lo que hoy se conoce como
la teoría de la elección publica. Esta teoría busca responder como el aparato
público elige el nivel y composición de su gasto, la estructura de los
impuestos y el tipo de regulación que aplica sobre la actividad económica. Este
enfoque abandona el antiguo concepto del estado benefactor y se aproxima a su
estudio entendiendo el aparato público como instrumento de maximización de las
funciones de utilidad de un determinado
conjunto de individuos.
Los economistas de la política fiscal consideran que el sector
público tiene tres funciones principales:
·
la
función de estabilización y crecimiento, que se interesa en mantener el balance
macroeconómico a fin de prevenir tanto grandes inclinaciones en el empleo y la
actividad económica y severos ataques de inflación, así como asegurar una
adecuada tasa de crecimiento económico.
·
La
segunda es la función de distribución, que se refiere a la adecuada
distribución de la renta entre los diversos grupos de la economía
·
La
tercera es la función de asignación,
que se relaciona con la eficiente asignación de recursos en toda la economía.
INSTRUMENTOS DE LA POLÍTICA FISCAL
El sector
público dispone de tres grandes categorías de instrumentos con los que
participa activamente de las decisiones económicas de la sociedad: el gasto en bienes y servicios, los impuestos y la regulación, que condiciona la forma en que ciertas actividades
se pueden realizar.
La política fiscal la
integran las decisiones del gobierno referentes al gasto público y a los
impuestos. Las decisiones del gobierno en materia de política fiscal se plasman
en el presupuesto del sector público. Cuando los ingresos son superiores al
gasto hay superávit presupuestarios, y cuando ocurre lo contrario hay déficit.
Aquí encajan
varios factores de gasto y de ingresos gubernamentales. El gobierno gasta
mediante inversiones de consumo, de concesión, de subsidios y transferencias
financieras. Obtiene ingresos mediante impuestos sobre actividades de
producción y de circulación de mercancías, sobre las propiedades, sobre las
herencias y traspasos entre las personas, y sobre los ingresos y ganancias de
cualquier naturaleza.
1)
Instrumentos del gasto publico.
·
gastos corrientes: por ejemplo, salarios,
pago de intereses, compra de bienes de consumo etc. Es decir aquellos que
atienden al normal funcionamiento del sector público. Estos gastos son muy
rígidos y no se pueden modificar fácilmente.
·
Gastos de transferencias: son los que se realizan sin
contrapartida. Son prestaciones sociales como las jubilaciones, pensiones,
subvenciones seguros de desempleo, servicios sociales (educación, vivienda,
salud), etc.
Son rígidos también. Su
finalidad es la redistribución de renta.
·
gastos de capital o inversión: son flexibles y afecta
directamente al crecimiento económico, por tanto, tiene como objetivo aumentar
la capacidad productiva del sector publico. Tiene efectos a largo plazo y es
peligroso utilizarlas para solucionar problemas coyunturales.
2)
Instrumentos de ingresos públicos.
Son todos los recursos que
posee el estado y que afectan a la
consecución de sus fines
·
Ingresos corrientes : aquellos que logra el estado
sin contraer endeudamientos ni disminuir sus activos como por ejemplo los
ingresos tributarios.
·
Ingresos no corrientes o de
capital : los
que obtiene endeudándose con el sector publico o privado, o cambiando el valor
de sus activos, como ocurre en el caso de la privatizaciones como por ejemplo
prestamos, títulos públicos, letras del tesoro, etc.
DEMANDA AGREGADA Y GASTO PUBLICO
Estamos estudiando el sector
público o estado, es decir, entonces estamos en una economía de tres sectores:
economías domésticas, empresas y sector público.
Al entrar en la economía el sector
público o estado, en el flujo circular de la renta se dan unas entradas y unas
salidas en dicho flujo circular de la renta. Las salidas son el ahorro y los
impuestos netos, es decir, la cantidad que paga el sector privado al Estado una
vez que se tienen en cuenta las transferencias que reciben del Estado. Las
entradas son compras de bienes y servicios del Estado, es decir, el gasto
público (G) y la inversión, por tanto, en condiciones de equilibrio. El ahorro
más los impuestos netos tienen que ser iguales a las compras del Estado más la
inversión:
A + T = G + I
salidas entradas
A = Ahorro
T = Impuestos
G = Gasto público
I = Inversión o ingresos
públicos.
El enfoque Keynesiano de la política macroeconómica,
se suele asociar con la utilización activa de la intervención del Estado para
tratar de moderar los ciclos económicos.
La política fiscal la
integran las decisiones del gobierno referentes al gasto público y a los
impuestos. Las decisiones del gobierno en materia de política fiscal se plasman
en el presupuesto del sector público (Presupuestos Generales del Estado).
Cuando los ingresos son superiores al gasto hay superávit presupuestarios, y
cuando ocurre lo contrario hay déficit, por tanto, la existencia de un déficit
supone que el Estado gasta más de lo que ingresan.
La demanda agregada se
compone entonces como:
DA = C + I + G
El consumo es función de la renta y la inversión es
una cantidad fija; ahora suponemos que las compras del estado en bienes y
servicios son fijas al nivel del gasto, (G)
es decir, que no dependen de la renta; también por ahora suponemos que no hay
impuestos.
Cuando se incluye el gasto público como un
elemento más de la demanda agregada,
dicha DA se desplaza verticalmente
hacia arriba.
DA
E1
DA1 =
C + I + G
Incremento
de G
DA0 = C + I
E2
45º
Y
Y0 Y1
Resulta entonces que el
gasto público (G) sin tener en cuenta
los impuestos ejerce un efecto multiplicador sobre la venta de igual naturaleza
al realizado por la inversión, la cuantía del incremento de la producción
vendrá dada por la expresión:
Y
=m G
Si un aumento de las compras del estado incrementa
la producción, lógicamente una reducción de las compras del Estado reducirá el
nivel de producción o renta de equilibrio:
DA D
E1 DA1 = C + I + G1
G1
G1>G0
DA0 = C + I + G0
E0
G2 DA2
= C + I + G2
G2<G0
E2
45º
Y
Y2 Y0 Y1
La DA se
reduce en proporción al impuesto T .
Un incremento de los impuestos en una medida
restrictiva, ya que incide negativamente sobre la DA y sobre la producción. Por contra, una reducción de los impuestos es una medida política
expansiva, ya que aumentaría la renta disponible, se desplazará hacia arriba la
función de consumo y por tanto, la DA.
La posibilidad de cambiar los impuestos constituye
un instrumento de control de la DA
casi tan poderoso como un cambio en los gastos del Sector Público.
Algo parecido ocurre con las
transferencias. Por tanto se puede afirmar que los impuestos netos dependen del
nivel de renta, es decir, son proporcionales a al renta.
Los impuestos proporcionales inciden sobre la renta
disponible en todos los niveles de producción, y por ello afectan a la demanda
de consumo, a la DA y al nivel de
producción de equilibrio.
En el caso de un aumento en el tipo impositivo, se
da un desplazamiento hacia abajo no paralelo de la función de consumo.
Entonces, en una Economía con impuestos
proporcionales la función de consumo será más plana que en una Economía donde
no hay impuestos. Mientras mayor sea el tipo impositivo, más plana será la
función de consumo y consecuentemente menor será el multiplicador. Esto se debe
a que se ha reducido la pendiente de la función de consumo.
El presupuesto público
refleja los bienes y servicios que el Estado comprará en el ejercicio
siguiente, las transferencias que realizará y los ingresos fiscales que
obtendrá para hacer frente a los distintos gastos.
Suponiendo que los impuestos
netos son proporcionales a la renta, y que el gasto público es una cantidad
fija, cuanto mayor es la renta, menor es el déficit o mayor el superávit.
Gasto
público
T
G < T Superávit presupuestario
G
G > T
Renta
Déficit Equilibrio
presupuestaria presupuestario
Tal como hemos visto, la utilización por parte del
Estado de los impuestos y el gasto público para estabilizar la Economía constituye
la política fiscal.
Una política fiscal
expansiva se llevaría a cabo aumentando G
o disminuyendo T, los impuestos , de
forma que al aumentar la DA se
incrementaría el empleo y la renta.
Una política fiscal restrictiva o contractiva sería
al contrario, disminución de G o
incremento de los impuestos. La DA se
reduciría y también se reducirían el empleo y la renta.
Se puede afirmar que el
presupuesto público y más concretamente el déficit presupuestario no es un buen
indicador de la marcha de la política fiscal ya que puede variar simplemente
porque se altere la renta. Si la economía entra en una recesión, el déficit
presupuestario tiende a aumentar automáticamente, y lo contrario ocurrirá en
fases de expansión de la economía.
Si el déficit presupuestario
puede alterarse debido a factores que no están relacionados con la política
fiscal, como puede ser la demanda de inversión, necesitamos otro concepto que
refleje exclusivamente los cambios de la política fiscal. Este concepto es el
de presupuesto de pleno empleo. El presupuesto de pleno empleo o estructural
mide la posición hipotética del presupuesto si la economía estuviese trabajando
al nivel de pleno empleo o potencial, manteniéndose la legislación tributaria
constante y manteniéndose los gastos actuales.
El presupuesto de pleno
empleo es independiente del nivel actual de renta. Supongamos que una economía
está en pleno empleo y que el presupuesto real está equilibrado, entonces
también lo estaría el presupuesto de pleno empleo.
G
T
T
A E G
B
Y
Y1 YPE (renta de pleno empleo)
APLICACIÓN
EN CHILE
El plan AUGE
tiene características positivas como que los trabajadores independientes que
tienen recursos, coticen obligatoriamente para contribuir a financiar sus
planes de salud. Para ello, se crea un fondo de compensación solidaria donde el
Estado financiará a quienes carecen de recursos en el Fondo Nacional de Salud
(Fonasa) para que todos reciban las garantías establecidas por el Plan Auge.
Al analizar este
proyecto, tenemos que el financiamiento realizado por parte del Estado y la
materialización de éste son parte del Gasto Fiscal; entonces al momento de llevarse
a cabo el AUGE tendríamos un aumento del Gasto público (G) lo cual provocaría
un desplazamiento de la Demanda Agregada hacia la derecha, aumentando también
el déficit fiscal.
Pero este déficit
fiscal podría ser financiado; ¿Cómo? La respuesta se encuentra en que dentro de
la Reforma a la Salud, además del plan AUGE se encuentra un proyecto de alzas
en los impuestos al tabaco, alcohol, vehículos diesel, juegos de azar, y el
IVA, los que el gobierno del presidente Ricardo Lagos Escobar calificó como
"mínimas" para financiar el Plan Auge y el Programa Chile Solidario
que beneficiará directamente a los más pobres.
En lo que
respecta al tema del desempleo podemos concluir que la expansión del gasto
interno se favoreció con generación de nuevos puestos de trabajo, lo cual el
Presidente Lagos si lo supo hacer notar durante su discurso. En resumidas
cuentas la generación de empleo por parte del gobierno trajo como consecuencia
el incremento del gasto fiscal.
En lo que se
refiere a infraestructura efectivamente la inversión se ha incrementado durante
1990 – 1999, por parte del ministerio de obras públicas y por los privados en
donde la proyección que se hace desde el año 2000 hasta el año 2009 es
optimista como vemos en el siguiente grafico:
Enfocándonos
ahora a la Demanda Agregada un aumento de la inversión privada (I) y de la
inversión efectuada por el Estado a través del MOP (G) obtendríamos como resultado
un aumento de la Demanda Agregada ahora por causa de un incremento de dos
variables exógenas como lo son Inversión privada y el Gasto, respecto a este último sus consecuencias no terminan
al incrementar un componente de la
Demanda Agregada, ya que al aumentar el Gasto por inversión pública en
infraestructura causa un Déficit Fiscal ya que los egresos son mayores que sus
ingresos (Impuestos).
El presidente Lagos se refiere explícitamente
al gasto en vivienda, donde realza su aumento, lo cual significó un crecimiento
del gasto fiscal en vivienda de 151,5% entre 1989 y 2000 y un aumento del gasto
público de 52,7% en el mismo período. En el 2000, el gasto público en vivienda
ascendió a US$ 668millones (1,0% del PIB) y el fiscal a US$ 576 millones (0,8%
del PIB).
Se puede apreciar este incremento en el gasto
fiscal en vivienda de mejor forma en el siguiente gráfico:
Teniendo entonces
un aumento del Gasto en vivienda, como consecuencia se ve incrementado el gasto
público o compras realizadas por el Estado y del déficit fiscal, desplazándose
la Demanda Agregada hacia la Derecha por causa de un aumento de Gasto fiscal.
En lo que
respecta a las transferencias estatales tenemos al tema de la educación; el
Presidente Lagos comenta el aumento de más de un 10% en el crédito fiscal
realizado, lo que en otras palabras se refiere a aumentos en las transferencias
del Gobierno. Dentro de las consecuencias que tiene esta medida es que
incrementa el déficit fiscal desplazando la Demanda Agregada hacia la derecha
por causa de un aumento del gasto público por causa de uno de sus componentes como lo son las transferencias.
Otros de los temas que involucra a las
trasferencias son, por ejemplo, todos los referentes a la implementación de
programas de ayuda social como lo es el proyecto de ley Chile solidario así
igual el programa de agua potable y saneamiento rural, sobre Chile Solidario;
el cual tiene como organismo responsable al Ministerio de Planificación
(MIDEPLAN); el mandatario menciona el incremento que se pronostica en las
familias atendidas por este programa subsidiario estatal en fines del presente
año; lo cual traería como consecuencia un aumento del gasto fiscal, más
específicamente de sus transferencias; pero los efectos no terminan ahí ya que
al incrementarse estas también se notará un aumento del Consumo (C) y de la
Inversión (I); lo que se reflejará en un desplazamiento de la Demanda Agregada
por aumento de dos de sus variables
exógenas.
Se incluye en el
presupuesto el tema la cultura nacional; en donde el mandatario se pronuncia acerca del aumento de un 15%, con
respecto al año pasado, de los recursos del Fondart. Como información general
es válido tener en cuenta que en dos años los presupuestos públicos del Fondart
y del Fondo Nacional del Libro y la Lectura han crecido en un 30 por ciento. Se
duplicó el Fondo Concursable del Consejo Nacional de Televisión, y anualmente
se destinan recursos especiales para mejorar la infraestructura cultural a lo
largo de todo el país; el punto es que al implementarse nuevas tecnologías y de
bibliotecas incrementa las transferencias, lo cual hace acrecentar el Déficit
Fiscal de mantenerse los impuestos sin variación positiva. En conclusión
provocaría un desplazamiento de la Demanda Agregada hacia la derecha por causa
de un aumento de Gasto fiscal.
En el caso de la
iniciación de un programa de enseñanza del idioma inglés, podemos observar que
en este caso también se verán incrementadas las transferencias, ya que como es
comentado en el discurso el gobierno implementará un programa de enseñanza no
es una compra estatal ya que el estado no recibe nada cambio.
En el gasto fiscal se puede incluir el que ahora aprobada
la ley que determina tener doce años de educación mínima lo cual denota que al
ser más años los exigidos por ley respecto a la estadía de los alumnos; el estado
tendrá que financiar a estos a través de becas ya que no significa que ahora
teniendo como obligación cumplir con doce años de educación toda la gente,
especialmente pobre; estará en condiciones de llevar a cabo esta exigencia
legal; por lo cual el estado tendrá que subsidiar a aquella gente
imposibilitada
En otras palabras el Gasto Fiscal se incrementará a
través del aumento de las transferencias que se realizarán de aquí en adelante,
en lo que respecta a la educación obligatoria.
Como comentario extra a lo anterior tenemos
que un aumento de las transferencias no sólo afecta al presupuesto público,
sino que también al consumo (C) y a la inversión, como en los casos anteriores
las transferencias aumentan también se incrementarán el Consumo y la Inversión.
En otra ocasión
en donde se ve incrementado el consumo es cuando el presidente hace reseña al
aumento de las personas o alumnos que ingresaban por primera vez a la educación
superior, siendo así la primera generación familiar que lo concretaba. ¿Por qué
aumenta el Consumo Privado? Porque el consumo es definido por la demanda de
bienes y servicios presentes en la economía ya sea proporcionado por el sector
privado o público; en este caso es el sector público quien provee de un
servicio como lo es la educación. Además se ve aumentado por causa del
incremento de viviendas proporcionadas por el Estado durante la década, siendo
también incrementada la cantidad de propietarios de estas viviendas.
POLITICA TRIBUTARIA
La Gestión
Tributaria es un elemento importante de la política económica, porque financia
el presupuesto público; Es la herramienta más importante de la política fiscal,
en él se especifica tanto los recursos destinados a cada programa como su
financiamiento. Es un factor clave que dichas demandas se concilien con las
posibilidades reales de financiamiento, para así mantener la estabilidad
macroeconómica. La pérdida de control sobre el presupuesto es fuente de
desequilibrio e inestabilidad con efectos negativos insospechados. Es importante
mencionar que los ingresos y gastos gubernamentales se ven afectados por el
comportamiento de otras variables macro económicas, como el tipo de cambio, los
términos de intercambio, el crecimiento del PBI, etc.
En
Chile el servicio de impuestos internos
tiene por función aplicar y fiscalizar todos los impuestos internos actualmente
establecidos o que se establezcan, fiscales o de otro carácter, en que tenga
interés el Fisco. Además, el SII debe interpretar administrativamente las
disposiciones tributarias, fijar normas, impartir instrucciones y dictar
órdenes para la aplicación y fiscalización de los impuestos, supervigilando el
cumplimiento de las leyes tributarias encomendadas al servicio, así como
conocer y fallar como tribunal de primera instancia los reclamos tributarios
que presenten los contribuyentes.
El Servicio
de Impuestos Internos (SII) está incluido dentro de las instituciones
fiscalizadoras, conforme a los dispuesto en el artículo 10 del Decreto Ley N°
3551, en relación con el artículo 1°, del Decreto Ley N° 3628, de 1981.
CLASIFICACIÓN
DE LOS IMPUESTOS EN CHILE:
Indirectos: Gravan actividades, sobre todo el consumo, independientemente de la
renta personal .
Directos: Gravan la renta, la riqueza de manera personal e inmediata.
Impuestos Indirectos (fecha de
actualización 10-11-2003)
1. Impuesto a las Ventas y Servicios
(IVA)
El Impuesto a las Ventas y Servicios
grava la venta de bienes y prestaciones de servicios que define la ley del
ramo, efectuadas entre otras, por las empresas comerciales, industriales,
mineras, y de servicios, con una tasa vigente a contar del 1 de enero de 1998
del 18%. A partir del 1 de Octubre de 2003 dicho tributo se aplica con una tasa
del 19%, alícuota que a contar del 1 de enero del 2007 desciende al 18%.
Este impuesto de aplica sobre la base imponible de ventas y servicios que
establece la ley respectiva. El Impuesto a las Ventas y Servicios afecta al
consumidor final, pero se genera en cada etapa de la comercialización del bien.
2. Impuesto a los Productos Suntuarios
La primera venta o importación
habitual o no de artículos que la Ley considera suntuarios paga un impuesto
adicional con una tasa de 15% sobre el valor en que se enajenen. Entre estos
suntuarios están los artículos de oro, platino y marfil; joyas y piedras
preciosas; pieles finas; alfombras, tapices y cualquier otro artículo de
similar naturaleza, calificados como finos por el Servicio de Impuestos
Internos; vehículos casa-rodantes autopropulsados; conservas de caviar y
sucedáneos; armas de aire o gas comprimido, sus accesorios y proyectiles,
excepto los de caza submarina. Los artículos de pirotecnia, tales como fuegos
artificiales, petardos y similares pagarán con tasa del 50%. En el caso de los
objetos de oro, platino y marfil; joyas y piedras preciosas; y pieles finas,
quedan afecta a la misma tasa del 15% por las ventas posteriores, aplicándose
las mismas normas generales del Impuesto al Valor Agregado.
3. Impuesto a las Bebidas Alcohólicas,
Analcohólicas y Productos Similares
La venta o importación de bebidas
alcohólicas, analcohólicas y productos similares paga un impuesto adicional,
con la tasa que en cada caso se indica, que se aplica sobre la misma base
imponible del Impuesto a las Ventas y Servicios.
Las siguientes son las tasas vigentes para este impuesto:
a) Licores, piscos, whisky, aguardientes y destilados, incluyendo los
vinos licorosos o aromatizados similares al vermouth: tasa del 27%
b) Vinos destinados al consumo, ya sean gasificados, espumosos o
champaña, generosos o asoleados, chichas y sidras destinadas al consumo,
cualquiera que sea su envase, cerveza y otras bebidas alcohólicas, cualquiera
que sea su tipo, calidad o denominación, tasa del 15%.
c) Las bebidas analcohólicas naturales o artificiales, jarabes, y en
general cualquier otro producto que las sustituya o que sirva para prepara
bebidas similares y las aguas minerales o termales que hayan sido adicionadas
con colorante, sabor o edulcorante: tasa de 13%. Este impuesto no se aplica a
las ventas que efectúa el comerciante minorista al consumidor final, tampoco a
las ventas de vino a granel realizadas por productores a otros vendedores
sujetos de este impuesto. Las exportaciones en su venta al exterior se
encuentran exentas, sin perjuicio de la recuperación del tributo por el
exportador.
4. Impuesto Específico que se aplica en
la Importación de Vehículos
En el caso de los vehículos cuyo
valor aduanero exceda de US$ 15.834,65, se aplica una tasa de un 85% sobre el
valor aduanero que exceda de este monto (esta cifra se actualiza anualmente de
acuerdo con la variación experimentada por el Indice Oficial de Precios al por
mayor de los Estados Unidos de América). Están exentos de este impuesto los
vehículos dedicados al transporte de pasajeros con más de quince asientos;
camiones y camionetas con capacidad de carga superior a los 2.000 kilos,
tractores, carretillas automóviles, vehículos casa-rodantes autopropulsados o
para transporte fuera de carretera, coches celulares, ambulancias, coches
mortuorios y blindados para el transporte.
5.
Impuesto
a los Tabacos
Los cigarros puros pagan un impuesto
de 51% sobre su precio de venta al consumidor, incluido impuestos. Los cigarrillos pagan un impuesto de 50,4%
sobre su precio de venta al consumidor, por cada paquete, caja o envoltorio;
Mientras que el tabaco elaborado, sea en hebras, tableta, pastas o cuerdas,
granulados, picadura o pulverizado, paga 47,9%; además, estos artículos pagan
una sobre tasa adicional de 10%.
6.
Impuesto
a los Actos Jurídicos (de Timbres y Estampillas)
El Impuesto de Timbres y Estampillas grava los documentos que dan cuenta de una operación de crédito en dinero y su base imponible está formada por el monto numérico del capital indicado en cada documento. Existen tasas fijas y tasas variables. Los cheques girados en el país tienen una tasa fija de $138 por cheque (a diciembre de 2003). Dicho monto también se aplica a los giros o pagos con motivo de una orden de pago y a otros giros, cargos o traspasos de fondos que autorice o efectúe el comitente de la cuenta corriente; Los protestos de cheques por falta de fondos, las actas de protesto de letras de cambio y pagarés a la orden tienen, una tasa de 1% sobre su monto, con un mínimo de $ 2.299 (a diciembre de 2003) y un máximo de 1 UTM. Las letras de cambio, pagarés, créditos simples o documentarios, entrega de facturas o cuentas en cobranza, descuento bancario de letras, prestamos y otras operaciones de crédito de dinero están afectos a una tasa de 0,134% por cada mes o fracción que media entre su fecha de emisión y vencimiento, con un máximo de 1,608% a contar del 1 de enero del 2002. Los instrumentos a la vista o sin plazo de vencimiento tienen una tasa de 0,67% sobre su monto a contar del 1 de enero del 2002.
7.
Impuesto
al Comercio Exterior
Los Impuestos
al Comercio Exterior son fundamentalmente los derechos específicos y/o ad
valoren que se establecen en el Arancel Aduanero y gravan actualmente con una
tasa única de 8 por ciento a la importación de todas las mercaderías
procedentes del extranjero. (Dicha tasa ha disminuido gradualmente y se fijará
en un 6% a contar del 1° de enero del año 2003, conforme al artículo 1° de la
Ley 19.589 de 1998). Es importante señalar que debido a los convenios
comerciales que ha suscrito nuestro país con otras naciones, algunos productos
se ven afectados con tasas arancelarias menores al 8%. De hecho, de acuerdo con
lo publicado por el Servicio Nacional de Aduanas el arancel promedio fue de un
6,33%.
Impuestos Directos (Fecha de actualización 10-10-2003)
1.
Impuesto
a la Renta de Primera Categoría (Articulo 20 Ley de Impuesto a la Renta)
El Impuesto de Primera Categoría grava las rentas
provenientes del capital obtenida, entre otras, por las empresas comerciales,
industriales, mineras, con una tasa vigente durante el año comercial 2001 del
15%. Por los años comerciales 2002 y 2003 dicho tributo se aplicó con tasa 16%
y 16,5%, respectivamente. A contar del 1 de enero del año 2004 la citada
alícuota queda en forma permanente en un 17%. Este impuesto se aplica sobre la
base de las utilidades percibidas o devengadas en el caso de empresas que
declaren su renta efectiva determinada mediante contabilidad completa. La
excepción la constituyen los contribuyentes de los sectores agrícola,
minero y transporte, que pueden tributar a base de la renta presunta, cuando
cumplan con los requisitos que exige la Ley de la Renta.
2.
Impuesto
Unico de Segunda Categoría (Artículo 42 N°1
Ley de la Renta)
El Impuesto Único de Segunda
Categoría grava las rentas del trabajo dependiente, como ser sueldos, pensiones
y rentas accesorias complementarias a las anteriores (42 N° 1). Es un
tributo que se aplica con una escala de tasas progresivas, declarándose y
pagándose mensualmente sobre las rentas percibidas provenientes de una
actividad laboral ejercida en forma dependiente, y a partir de un monto que
exceda, a contar del 1 de enero del 2002, de 13,5 UTM. El citado tributo
debe ser retenido y enterado en arcas fiscales por el respectivo empleador,
habilitado o pagador de la renta.
3.
Impuesto
Global Complementario (Articulo 52 Ley de la Renta)
El Impuesto Global Complementario es un impuesto personal,
global, progresivo y complementario que se determina y paga una vez al año por
las personas naturales con domicilio o residencia en Chile sobre las rentas
imponibles determinadas conforme a las normas de la primera y segunda
categoría. Afecta a los contribuyentes cuya renta neta global exceda, a contar
del 1 de enero del 2002, de 13,5 UTA. Su tasa aumenta progresivamente a medida
que la base imponible aumenta. Se aplica, cobra y paga anualmente.
4.
Impuesto
Adicional (Articulo 58, 60 inc. 1° y 61 Ley de Impuesto a la Renta)
El Impuesto Adicional afecta a las personas naturales o
jurídicas que no tienen residencia ni domicilio en Chile. Se aplica con una tasa
general de 35% y opera en general sobre la base de retiros y distribuciones o
remesas de rentas al exterior, que sean de fuente chilena.
Otros Impuestos (Fecha de actualización:
20-08-2004)
Impuesto Territorial
El Impuesto a los Bienes Raíces se define conceptualmente
como un impuesto de carácter patrimonial, que se determina sobre el avalúo de
las propiedades y cuya recaudación es destinada en su totalidad a las
municipalidades del país, constituyendo una sus principales fuentes de ingreso
y financiamiento. Los avalúos de las propiedades se determinan en los procesos
de reavalúos, que se deben realizar por comunas se modifican por los cambios
físicos producidos en los predios y por la actualización semestral en función
del Indice de Precios al Consumidor (IPC).
LA FINANCIACION DEL DEFICIT PRESUPUESTAL
Normalmente los
impuestos no cubren todas las transferencias y las compras de bienes y
servicios realizadas por el Estado, lo cual explica que aparezcan los déficit.
Existen básicamente tres vías de financiar el gasto
público:
-
El establecimiento de
impuestos.
-
La creación de dinero.
-
La emisión de deuda pública.
El
establecimiento de los impuestos
La utilización de los
impuestos presenta algunas limitaciones debido a que en la mayoría de los casos
lo que se quiere es financiar los gastos deficitarios, es decir, aquellos que
están por encima de los impuestos establecidos.
La creación
de dinero
Cuando se recurre a la
emisión o creación de dinero para financiar el aumento de los gastos del sector
público se pone en marcha una política monetaria expansiva y sus efectos
dependen de la situación en que se encuentre la economía, es decir, próxima al
pleno empleo o en una depresión.
La emisión
de deuda pública.
La deuda pública está
formada por títulos de deuda que el Estado pone en manos del público. Los
principales títulos o activos emitidos por el tesoro público son:
-
Las
letras del tesoro.
-
Los
bonos del Estado.
-
Las
obligaciones del Estado.
LOS ESTABILIZADORES AUTOMÁTICOS
Cuando
los impuestos son proporcionales la recaudación se altera de forma automática,
el aumento de los impuestos a medida que se incrementa el producto nacional
reducirá la fuerza de la expansión y lo contrario ocurrirá si tiene lugar una
recesión, por tanto, los impuestos proporcionales cumplen la misión de un
estabilizador automático de la actividad económica.
Un estabilizador automático es cualquier hecho del
sistema económico que mecánicamente tiende a reducir la fuerza de las
recesiones y de las expansiones de la demanda, sin que sean necesarias medidas
discrecionales o activar de política económica.
Los estabilizadores automáticos más importantes son
dos:
Los cambios automáticos de la recaudación por
impuestos.
Cualquier sistema fiscal moderno se basa fundamentalmente en unos impuestos que
son un porcentaje de las rentas de las personas físicas y de los beneficios de
las empresas. Conforme varía la renta, tanto como si aumenta como si disminuye,
sin que el gobierno tome ninguna medida activa se alterará la recaudación
impositiva.
Si por ejemplo, la renta disminuye tendrá lugar una
reducción de la recaudación fiscal, que además sería la medida oportuna a
tomar. De esta forma los impuestos tienden a estabilizar de forma automática, tanto los movimientos
ascendentes como descendentes de la renta.
El seguro de desempleo y otras transferencias
asistenciales:
Durante las fases de recesión aumenta el desempleo, y a su vez, los pagos en
forma de seguro de paro. Mientras en
los años de fuerte crecimiento al reducirse el desempleo disminuyen esos pagos,
de esta forma, el seguro de desempleo ejerce una presión estabilizadora
contribuyendo a reducir la demanda cuando es excesiva o contribuyendo a
mantener el nivel de consumo si la actividad económica está reduciéndose.
Tenemos que señalar que no todos los estabilizadores automáticos son
originarios o provienen de la actuación del sector público; por ejemplo, el
comportamiento de las familias al tratar de mantener un nivel de vida
dependiente, no de la renta de cada año, sino
de una renta media o permanente. Los estabilizadores automáticos reducen
parte de las fluctuaciones de la economía pero no las eliminan completamente.
En Chile los estabilizadores automáticos mas
utilizados las tasas de interés que ofrece el banco central para captaciones y
colocaciones, la unidad de fomento y el tipo de cambio del dólar.,
LA DEUDA PÚBLICA EXTERNA E INTERNA
Deuda Pública
Consiste en la obligación que asume o contrae un Estado con los
prestamistas como consecuencia de un empréstito La que el Estado reconoce
mediante títulos que devengan interés y que puede ser amortizable o
consolidada.
Deuda del tesoro.
La deuda pública crece como consecuencia de los
déficit presupuestarios y frecuentemente, se la considera una carga, ya que es
la deuda de todo el país.
- externa: obligaciones
contraídas por el Estado Nacional con acreedores en el exterior y en
divisa extranjera. Los títulos representativos de estas obligaciones son
cotizados en los mercados de valores extranjeros. Es decir, cuando el
capital prestado proviene del exterior. Constituye un costo, un drenaje
periódico de recursos de la Nación que se transfiere al exterior.
- interna: obligaciones contraídas por el Estado nacional
por medio de la colocación de títulos en el país, los cuales devengarán
intereses y podrán contener cláusula de ajuste o actualización de valor en
base a índices de precios o de la cotización de una moneda extranjera.
Cuando el dinero obtenido por el Estado en préstamo surge de la propia
economía nacional. Representa una transferencia de recursos "dentro"
de la sociedad.
LA DEUDA PÚBLICA EN CHILE
Deuda del Gobierno Central
La deuda del Gobierno Central incorpora la deuda
interna y externa de Tesorería, CORFO, Banco de Estado y otras partidas menores.
Existen tres fuentes alternativas, que difieren en los valores que presentan
para la deuda interna y/o externa del Gobierno Central. Estas fuentes son:
Tesorería, Dirección de Presupuesto (Dipres) y Banco Central (balances).
Activos Financieros del Gobierno Central
Se utilizaron cifras de Contraloría, presentadas en
los Estados de la Situación Patrimonial del Sector Público.
Se excluyeron los créditos universitarios del sistema
antiguo.
Deuda y Activos Financieros de las Empresas Públicas
Como se detalla en el cuadro, las cifras fueron
obtenidas de las Memorias, los Estados Financieros, los informes SAE y Cuentas
Públicas.
Deuda pública garantizada por el fisco
Información obtenida de Tesorería. Se excluyó la deuda
garantizada de empresas públicas
privatizadas.
Deuda Empresas Públicas
Existen varias razones por las cuales no se considera
la deuda de las empresas públicas en el consolidado del sector público.
En primer lugar, tanto el Manual del FMI sobre estadísticas
fiscales como en las pautas seguidas por la mayoría de los bancos
internacionales, es la deuda del Gobierno General la que se considera como
representativa del sector público. Esta incluye al Gobierno Central y los
gobiernos locales y regionales.
En segundo término, las decisiones de endeudamiento de
las empresas públicas, al igual que las empresas privadas, pasan por la
evaluación de la rentabilidad del proyecto de inversión que se requiere
financiar, en relación a la tasa de interés de la deuda. Si se decide llevar
acabo el proyecto, es porque los flujos futuros asociados al proyecto
permitirán servir el pago de la deuda adquirida.
Por último, no obstante lo anterior, en el caso de
Chile, la relación deuda a patrimonio de las empresas del sector público es
considerablemente menor que la observada en las empresas del sector privado.
Tratamiento contable de los Bonos de reconocimiento
Los bonos de reconocimiento
representan un compromiso del Estado con las personas que, habiendo registrado cotizaciones
en el antiguo sistema público de reparto, se cambiaron al sistema de
capitalización individual. Este compromiso financiero reconoce las
contribuciones realizadas en el antiguo sistema. El Bono de Reconocimiento se
calcula como el capital necesario para que el afiliado que se trasladó desde
dicho sistema obtenga una pensión equivalente a un 80% de las remuneraciones
imponibles percibidas entre el junio de 1978 y 1979, salvo excepciones,
multiplicado por la proporción de su vida activa durante la cual cotizó en el
antiguo sistema. Este monto es capitalizado a una tasa de 4% real anual desde
el momento del traslado al nuevo sistema de pensiones.
En el momento en que los beneficiarios cumplen los
requisitos para jubilar, los bonos son liquidados por las Administradoras de
Fondos de Pensiones (AFP), y el Estado, a través del Instituto de Normalización
Previsional (INP), realiza una transferencia a suma alzada que se registra como
gasto corriente en el balance presupuestario convencional. El bono así liquidado,
unido al fondo de capitalización individual del afiliado, se utiliza en la
generación del flujo futuro de pensiones, en cualquiera de sus modalidades.
El número de bonos emitidos y bonos liquidados desde
el año 1981 a mayo de 2002 se presenta en el Cuadro N°1:
La evolución anual del número de bonos liquidados y
del valor actualizado o valor stock de
los bonos que estaban activos en cada período se
presenta en el Cuadro N°2
Como puede apreciarse, el
monto de bonos activos creció rápidamente a lo largo de la década de los 80´
como producto del traslado de trabajadores al nuevo sistema y a los intereses
devengados por los bonos emitidos, alcanzando su máximo valor como porcentaje
del producto en 1984 (42% del PIB). A partir de entonces, se ha producido un
flujo creciente de bonos liquidados, lo que ha terminado por revertir la
trayectoria del stock de bonos activos a partir de 1997. En 2001 el stock de
bonos activos llegó a $.7.796.103 millones, representando un 18,9% del PIB, lo
que equivale a menos de la mitad del peso relativo del stock de bonos activos
de la primera mitad de los 80´.
Cabe notar que las cifras presentadas corresponden a
una estimación en base a los antecedentes disponibles hasta la fecha. Es posible
que estas estimaciones se vean modificadas debido a (1) las correcciones que
experimentan los bonos en su valor nominal al momento del pago y (2) a la
emisión de nuevos bonos con fecha de afiliación anterior a la fecha de
estimación. Estos últimos corresponden a personas que, teniendo derecho al
bono, no lo han solicitado a la fecha.
Tratamiento de los Bonos como Deuda
Los bonos de reconocimiento
corresponden a una obligación del estado chileno para con los futuros
pensionados que es exigible al momento de la jubilación. Este instrumento
financiero, por tanto, hace explícita las obligaciones contraídas por el estado
con aquellos trabajadores que cotizaban en el antiguo sistema previsional.
Estas obligaciones no son conceptualmente distintas al
resto de las obligaciones previsionales existentes en otros países. La
diferencia práctica radica en que en la gran mayoría de los países estas
obligaciones se acumulan como compromisos de gastos a futuro a través del
sistema previsional que no son registrados contablemente. Esto es lo que
comúnmente se ha denominado como la deuda previsional implícita de los países.
Casi ninguno de los demás países, tanto desarrollados
como en vías de desarrollo, contabilizan estos compromisos previsionales o
deuda previsional implícita como parte de la deuda pública. Pese a la ausencia
de cifras oficiales de deuda previsional implícita, diversos estudios han
intentado estimar su magnitud. El Cuadro N°3 resume los resultados de estas
estimaciones para países desarrollados, comparándolas con la deuda pública
explícita en los mismos países.
Como puede apreciarse, en
todos los países analizados la magnitud de la deuda previsional implícita es considerable,
superando ampliamente el nivel de la deuda pública. Independiente de la
metodología utilizada, el valor de la deuda previsional estimada es mayor que
el PIB en la mayoría de los casos, incluso duplicándolo en el caso de Italia y
Francia, entre otros.
Por otra parte, se observa que existe un amplio rango
de variación entre los resultados de las distintas metodologías aplicadas. A
modo de ejemplo, las estimaciones para Inglaterra fluctúan desde un 68% hasta
un 156% del PIB dependiendo del estudio en cuestión. Esto se debe
principalmente a diferencias en los supuestos utilizados, tales como
crecimiento de los salarios y pensiones, tasa de descuento, tasa de mortalidad,
cobertura del análisis, entre otros.
En consecuencia, si se
incorporara los bonos de reconocimiento como parte de la deuda pública chilena
también cabría esperar incorporar los compromisos previsionales totales dentro
de dicho cálculo, ya que ambos elementos tienen naturalezas similares. Sin
embargo, si este fuera el caso, la comparación entre países se tendría que
hacer incluyendo dichos compromisos en el nivel de deuda de cada uno de ellos.
El agregar el stock de bonos de reconocimiento activos a las estadísticas de
deuda pública de Chile, sin efectuar un ajuste similar para otros países
respecto de sus pasivos previsionales implícitos, involucra el riesgo de sesgar
negativamente la posición de las finanzas públicas chilenas de manera
artificial, todo ello a pesar de que cuando las comparaciones se hacen sobre
una base uniforme que incorpora todas las obligaciones previsionales, la
posición relativa de Chile mejora.
Dinámica de los Bonos de Reconocimiento
En los gráficos N°1 y N°2
siguientes se presenta la proyección hecha por el INP (a junio de 2002) sobre la
evolución futura del número de bonos a ser liquidados durante el período
2002-2038 y la evolución del valor actualizado de los bonos activos a cada
fecha. Esta estimación supone que todos los bonos de reconocimiento serán
pagados en la fecha que corresponde a la edad de jubilación del respectivo
titular del bono.
Como puede apreciarse, el
número de bonos a ser liquidados por causal de vejez (60 años las mujeres, 65
años los hombres) aumentará progresivamente durante los próximos años,
alcanzado su máximo en el año 2016, para luego bajar aceleradamente en los años
sucesivos. Esto trae como consecuencia una disminución progresiva del valor
absoluto del stock de los bonos activos a cada año, con lo que este compromiso
financiera prácticamente se extingue pasado el año 2027.
No obstante, en la práctica un número importante de
bonos se liquidará por causales distintas a la vejez, tales como invalidez y
fallecimiento. Si se incorporan estos adelantamientos, la reducción en el stock
de bonos activos se acelera significativamente.
IX. Bono de Reconocimiento y Contabilidad Fiscal
La contabilización en base
caja de las Finanzas Públicas ha considerado el pago anual de bonos de
reconocimiento liquidados como un gasto corriente, sobre la línea del balance.
Sin embargo, la liquidación de un bono en un año en particular sólo corresponde
a la expresión de un compromiso contraído por el fisco con anterioridad, al
momento que cada persona se cambió del antiguo al nuevo sistema previsional. En
una contabilidad sobre base devengada, consistente con la contabilidad
comercial y las Cuentas Nacionales, este desembolso debería ser registrado como
la extinción de un pasivo, esto es, una transacción bajo la línea del balance.
En la medida que se considerara los Bonos de
reconocimiento como pasivo fiscal, debería efectuarse un ajuste como el
aplicado en el Balance Ajustado, lo que para el año 2001 mejora el balance
fiscal en un 0,4% del PIB.
Fin.....................
Denis Amalia López Cazadilla
Denis79@mixmail.com